为赢得竞争，陈万运聘请刚从美国留学归来的郑祖廉任第一任厂长，革新生产工艺，把生纱漂白改为熟纱漂白，使毛巾的吸水性、手感、白度、纱支脱脂提高到一个新水平。接着又继续开展毛巾花式的研究，对原来生产多年、式样单调的红蓝档式毛巾进行了改进，用鲜红色染料在雪白平布上印上“祝君早安”字句，还为大宗客户免费加印字号。此外，三友实业社又研究生产新颖别致的多片综织造的回纹浴巾。这三招，招招都使国产毛巾的质量得到了飞跃。投放市场后，受到广大用户的青睐，打破了日商、英商毛巾在上海市场的垄断。

　　1919年五四运动爆发后，三友实业社在报刊上连续刊登激发爱国热情的广告，还聘请漫画家张乐平、叶浅予等绘制宣传画。抵制日货、爱用国货的思想深入人心。铁锚牌毛巾节节败退，于1923年退出中国市场。1926年，三角牌毛巾在美国费城世界博览会上获得纺织品类丙等金质奖章，扬名海内外。

　　三友实业社不仅是“实业救国”，九一八事变后，还成立义勇军大队，抗日热情高涨。1932年1月中旬，日本特务在毛巾总厂附近制造了轰动一时的“日僧事件”，直接导致一二八淞沪战争，也导致毛巾总厂被日本暴徒烧毁，被迫停产。此后，三友实业社处境艰难，债台高筑，直到新中国成立后，在政府的扶持下才重新焕发生机。