1942年2月，密丰绒线厂被日军接管作为军用仓库。英商经理、厂长被日军抓进集中营，中国职工被解散。抗日战争胜利后，英商经理、厂长释放回厂，陆续召回职工，恢复生产。上海解放后，该厂再次扩大企业规模。1950年，从英国进口整套毛条制造设备，扩建拣毛、洗毛和梳条车间，成为全能绒线厂。1953年5月起，由自产自销改为由上海中百公司加工代纺。1956年1月，又改为由上海中百公司包销。1959年春，英商向市政府申请转让，经批准于6月1日转为国营上海茂华毛纺厂。1966年10月，易名为国营上海第十七毛纺厂。
1960年，上海第十七毛纺厂建立新的规章制度和管理机构，职工增至1096人，年产绒线达1190吨。从1961年到1979年，先后采取老设备改造、供热系统改进、生产流水线改组、“脱壳”改造等措施，使劳动生产率进一步提高。上世纪八十年代中期，名牌蜂皇全毛绒线被上海市列为“七五”赶超产品之一，获上海市优质产品创优赶超证书和纺织工业部优质产品称号。1988年9月，获国家二级企业称号。
