SPD Silicon Valley Bank, SPD Bank Shanghai Branch, Shanghai Enterprise Relay Guaranty Co., Ltd. (ERG), Bangming Capital, Shanghai Tianyue Technology Co., Ltd. and Shanghai Sifang Boiler Co., Ltd. have recently signed the cooperation agreement, jointly launching “Silicon Valley Dynamic Loan” that targets to offer credit loan support to technological innovative enterprises in Yangpu District. The unique innovative financing service model of SPD Silicon Valley Bank has since then settled down in Yangpu.

　　“Silicon Valley Dynamic Loan” is one of the technological financing pilot programs, aiming to provide Renminbi loans and investment financing consulting services to technological innovative enterprises in Yangpu.

　　According to Chen Gang, Business Manager of SPD Silicon Valley Bank, as China’s first bank that is focused on technological enterprises as an independent legal entity, SPD Silicon Valley Bank was jointly set up in 2012 by Silicon Valley Bank whose headquarters are in the U.S.A and SPD Bank based in Shanghai. According to related rules, the joint venture bank is not allowed to conduct Renminbi business within the first three years after its founding. “How to enable the ‘Silicon Valley Bank model’ to be materialized in the aspect of Reminbi loan in a roundabout way became our biggest challenge,” said Chen.

　　Yangpu District Finance Office was responsible for coordinating with all parties and recommending enterprises in need of loans. SPD Silicon Valley Bank provided investment financing consulting services to these enterprises and issued Renminbi loans at preferential rates through the platform of its stakeholder SPD Bank. SPD Silicon Valley Bank was responsible for 15% of exposure while ERG provided guarantee for the 85% balance. Zhejiang Zhongxin Uni-power Guaranty Co., Ltd. offered 50% re-guarantee for such a loan.

　　“Silicon Valley Dynamic Loan” not only fully taps the rich experience and proven success of Silicon Valley Bank serving technological innovative enterprises with credit loans in the Silicon Valley but also consolidates resource advantages of SPD Bank and other Chinese financial institutions including ERG. A marketized and multi-layer risk-resolving mechanism has thus been established which enables a number of quality hi-tech enterprises with light assets can get access to the mostly needed capital support with a longer term than ordinary credit loans. What is worth mentioning is that “Silicon Valley Dynamic Loan” fully exerts the characteristic interaction between investment and loan, enabling the hi-tech enterprises not only to obtain capital support with a longer term but also to attract strategic investors for long term.

　　Shanghai Tianyue Technology Co., Ltd. and Shanghai Sifang Boiler Co., Ltd. are the first two hi-tech enterprises that have been granted with “Silicon Valley Dynamic Loan”. They have not only obtained RMB15 million and RMB8 million loans respectively from SPD Bank for two years with an interest rate which is 8% lower than the benchmark interest rate but also won the equity investment of RMB16 million and RMB12.5 million respectively from Bangming Capital. The two companies have also successfully entered the “New Third Board” (an over-the-counter market for growing enterprises) and Shanghai Equity Exchange Center. The two companies are developing in full swing.

　　Insiders say that such an innovative financial service model provides pertinent financial services based on the financing demands of hi-tech enterprises at different development stages, which has changed the situation that hi-tech enterprises could only rely on bank loans. The interaction among the government, equity investment fund, banks and guaranty companies have created the innovative biological system for hi-tech enterprises by integrating equity financing and liability financing, which provides reliable support for the development of enterprises. Such a model is highly replicable and operational.